مارکت کپ چیست؟ آشنایی با مهم‌ترین فاکتور ارزیابی بازار

مارکت کپ یا ارزش بازار یکی از اولین فاکتورهای بررسی هر بازار مالی از بورس تا ارزهای دیجیتال است. حتی اگر تازه وارد بازار کریپتو شده باشید به کرات این اصطلاح را در تحلیل‌ها دیده یا شنیده‌اید. در بسیاری از سایت‌های تحلیل ارز دیجیتال مانند کوین مارکت کپ نیز در کنار نمایش اطلاعات مهم مانند قیمت لحظه‌ای، مارکت کپ نیز به عنوان یک فاکتور مهم گنجانده شده است. اما موضوع مهم‌تر نحوه استفاده از آن در تحلیل بازار، سرمایه گذاری و در نهایت ترید ارزهای دیجیتال است.

اگر تا پایان این مقاله همراه داجکس باشید، علاوه بر اینکه با مفهوم مارکت کپ به طور کامل آشنا می‌شوید، روش‌های استفاده از آن درترید را نیز می‌آموزید. در صورتی که در حال حاضر وقت کافی برای مطالعه این مقاله را ندارید پیشنهاد می‌کنیم ویدیو کوتاه زیر را مشاهده کنید تا اطلاعات کلی در مورد Market Cap به دست آورید.

مارکت کپ چیست؟ آشنایی با فرمول مارکت کپ

مارکت کپ (Market Cap) کوتاه شده عبارت Market Capitalization به معنای ارزش بازار است. اگر بخواهیم به سؤال مارکت کپ چیست پاسخ دهیم می‌توانیم آن را به معنای کل ارزش دلاری (یا ریالی) سهام‌های یک شرکت -یا در مورد بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال- کل ارزش کوین‌های موجود در نظر بگیریم. در بازار ارزهای دیجیتال مارکت کپ در هر لحظه از طریق ضرب کل تعداد کوین‌های موجود در قیمت هر کوین در همان لحظه به دست می‌آید.

برای مثال در حال حاضر 18.873.831 بیت کوین ماین شده‌اند که اگر قیمت هر یک از آن‌ها را 65.857 دلار در نظر بگیریم، مارکت کپ بیت کوین از طریق معادله زیر محاسبه می‌شود

1.242.973.888.167 = 18.873.831 × 65.857

به این ترتیب مارکت کپ بیت کوین در حال حاضر 1.242.973.888.167 دلار است. البته با کمک ابزارهای مختلف موجود که در دوره ارز دیجیتال معرفی می کنیم شما نیازی به محاسبه مارکت کپ به صورت دستی نخواهید داشت. با این حال درک مفهوم و فرومول مارکت کپ به شما کمک می کند تا از آن بهتر در تحلیل های خود استفاده کنید.

چرا مارکت کپ مهم است؟

معمولاً تریدرهای کم تجربه و افراد تازه وارد به بازار، بیشتر به قیمت ارز دیجیتال توجه می‌کنند. در حالی که قیمت ارز دیجیتال تنها یکی از راه‌های اندازه گیری ارزش آن است. سرمایه گذاران و تریدرهای حرفه‌ای به این دلیل از مارکت کپ استفاده می‌کنند که می‌تواند فاکتور کامل‌تری برای بررسی و مقایسه ارزش ارزهای دیجیتال مختلف باشد. مارکت کپ به عنوان یک فاکتور کلیدی در تحلیل ارزهای دیجیتال، علاوه بر مقایسه ارزش بازارهای مختلف، به ما در بررسی پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال و بررسی امن بودن آن از لحاظ سرمایه گذاری نیز کمک خواهد کرد.

برای اینکه بدانید مارکت کپ چیست و چرا مهم است، فرض کنید دو ارز دیجیتال با شرایط زیر داریم:

• ارز دیجیتال A تعداد 400.000 کوین در گردش دارد که قیمت هر کدام 1 دلار است. در نتیجه مارکت کپ آن 400 هزار دلار محاسبه می شود.
• ارز دیجیتال B تعداد 100.000 کوین در گردش دارد که قیمت هر کدام 2 دلار است. در نتیجه مارکت کپ آن 200 هزار دلار محاسبه می شود.

در نگاه اول ارز دیجیتال B دارای قیمت بیشتری از ارز دیجیتال A است و همین موضوع شاید باعث شود که به اشتباه ارزشمندتر به نظر برسد. اما زمانی که مارکت کپ آن‌ها را مقایسه کنیم متوجه می‌شویم که ارزش بازار رمز ارز A دو برابر رمز ارز B است. اگر قصد سرمایه گذاری داشته باشیم، انتخاب ارز A می تواند گزینه بهتری برای ما باشد. در آموزش مقدماتی ارز دیجیتال می آموزید که چگونه باید از این تفاوت های مهم بین مارکت کپ و قیمت واحد در تحلیل خود استفاده کنید.

مارکت کپ چه نقشی در تحلیل بازار دارد؟

تا اینجا تا حدودی به سؤال مارکت کپ چیست پاسخ دادیم و با اهمیت آن در بازار آشنا شدیم. اما چگونه می‌توانیم از مارکت کپ در تحلیل بازار استفاده کنیم؟ این فاکتور مهم در بازار ارزهای دیجیتال چه اطلاعاتی را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ برای پاسخ به این سؤالات کافی است تا نقش مارکت کپ در تحلیل بازار را بدانیم. شما با یک نگاه به مارکت کپ و ارزش بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید اطلاعات زیر را به دست آورید:

ارزش واقعی بازار ارزهای دیجیتال

در مثال بالا هم به این نکته مهم اشاره کردیم. ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را نمی‌توان از روی قیمت آن تشخیص داد. برای مثال بیت کوین ارزشمندترین ارز دیجیتال بازار است. سقف قیمتی بیت کوین محدوده 65 هزار دلار است اما yearn.finance که در رده 94 از لحاظ ارزش بازار قرار دارد توانسته رکورد 94 هزار دلار را ثبت کند. به این ترتیب زمانی که قصد مقایسه یک ارز دیجیتال را دارید اصلی‌ترین فاکتور برای تعیین ارزش آن، مارکت کپ است و نباید قیمت هر کوین را در نظر بگیرید.

میزان نقدینگی یک رمز ارز

هرچقدر که مارکت کپ یک ارز دیجیتال بزرگتر باشد، میزان نقدینگی آن نیز بیشتر است. نقدینگی یا liquidity  به این معناست که تبدیل کردن ارز دیجیتال مورد نظر به پول نقد چقدر سخت یا آسان است. هرچقدری نقدینگی بیشتر باشد شما راحت‌تر می‌توانید خریداری برای ارزهای ذخیره شده خود پیدا کنید. بین نقدینگی و مارکت کپ رابطه مستقیم وجود دارد. یعنی زمانی که ارزش بازار زیاد باشد افراد دست به نقد بیشتری وجود دارند که به راحتی بتوانند ارز دیجیتال شما را خرید کنند. برعکس این موضوع نیز وجود دارد. یعنی وارد شدن به بازاری که مارکت کپ آن بزرگ است راحت‌تر خواهد بود و می‌توانید خریدهای با حجم بالا را به سادگی انجام دهید. این موضوع از نکات مهمی است که در کنار هزاران نکته کاربردی دیگر در ویدیو آموزش پیشرفته ارز دیجیتال در اختیار شما قرار می دهیم.

تحلیل نوسان بازار با کمک مارکت کپ

از دیگر نقش‌های مارکت کپ در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، تعیین میزان نوسانات بازار است. هرچقدر که ارزش یک بازار بیشتر باشد، نوسانات ناگهانی در آن کمتر دیده خواهد شد. البته بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً یک بازار پر نوسان است، اما زمانی که حجم پول ذخیره شده در بازار زیاد باشد، معاملات هرچقدر هم که درشت باشند نمی‌توانند به یکباره موجب تغییرات عظیم شوند. در مقابل مارکت کپ کوچک فرصت خوبی است تا نهنگ‌ها به راحتی جریان بازار را با یک معامله بزرگ تغییر دهند.

تشخیص فرصت‌ها برای سرمایه گذاری

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط و کوچک پتانسیل رشد بیشتری نسبت به ارزهای دیجیتال با ارزش بازار زیاد دارند. برای مثال اگر یک ارز دیجیتال از لحاظ فاندامنتالی قوی باشد ولی اندازه بازار کوچکی داشته باشد، فرصت خوبی است تا با سرمایه گذاری بلند مدت در آن سود زیادی کسب کنید. اتفاقی که برای ارزهای دیجیتالی مانند سولانا، کاردانو، پولکادات، چین لینک و یونی سواپ در همین یکی دوسال گذشته رخ داد نشان دهنده همین موضوع است. معمولا در چنین مواردی به تدریج با افزایش قیمت ارز دیجیتال و تعداد کوین های در گردش ارزش بازار نیز افزایش پیدا می کند.

انواع مارکت کپ و نحوه سرمایه گذاری در آن‌ها

همانطور که اشاره کردیم، Market Cap به شما کمک می‌کند تا ارزش واقعی ارزهای دیجیتال را با هم مقایسه کنید. به این ترتیب می‌توانید تحلیل بهتری در تصمیم گیری‌های خود برای سرمایه گذاری داشته باشید. به طور کلی ارزهای دیجیتال را بر اساس ارزش بازار به سه دسته تقسیم می‌کنند. استراتژی‌های سرمایه گذاری در هر دسته با دسته دیگر متفاوت خواهد بود. در ادامه به بررسی انواع مارکت کپ ها و نحوه سرمایه گذاری در آن‌ها می‌پردازیم:

ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بزرگ

ارزهای دیجیتالی که دارای مارکت کپ بزرگتر از 10 میلیارد دلار هستند در این دسته قرار می‌گیرند. در حال حاضر بیش از 20 ارز دیجیتال با مارکت کپ بزرگتر از 10 میلیارد دلار در بازار داریم که مهم‌ترین آن‌ها بیت کوین و اتریوم هستند. ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بزرگ، دارای نقدینگی بالایی هستند، کمتر دچار نوسانات شدید می‌شوند و نهنگ‌ها به سختی می‌توانند در وضعیت بازار آن‌ها تأثیر گذار باشند. به همین دلیل سرمایه گذاری در آن‌ها با ریسک کمتری همراه است. برای سرمایه گذاری بلند مدت می‌توان به این ارزهای دیجیتال اعتماد کرد.

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط

ارزش بازار این دسته از رمز ارزها بین 1 تا 10 میلیارد دلار است. معمولاً چنین بازارهایی پتانسیل بالایی برای رشد بیشتر و پیوستن به جمع ارزهای دیجیتال با بازار بزرگ دارند. بنابراین می‌توان انتظار سود زیادی از آن‌ها در بلند مدت داشت. اما همزمان ریسک آن‌ها نیز بیشتر است. هم سرمایه گذاران و هم تریدرها علاقه زیادی به این دست دارند.

ارزهای دیجیتال با Market Cap کوچک

اگر مارکت کپ یک ارز دیجیتال کمتر از 1 میلیارد دلار باشد، آن را در دسته ارزهای دیجیتال با مارکت کپ کوچک قرار می‌دهند. این دسته از رمز ارزها نقدینگی پایین و نوسانات شدیدی دارند. از طرفی به شدت تحت تأثیر حرکت نهنگ‌ها قرار می‌گیرند. معمولاً از آن‌ها برای دامپ و پامپ کردن استفاده می‌شود. به همین دلیل ریسک بسیار زیادی دارند و حتی ممکن است در مواردی از نوع شت کوین یا اسکم باشند. با این حال نباید به طور کامل آن ها را از استراتژی خود کنار بگذارید. اگر بدانید که چگونه باید به دنبال فرصت های مناسب سرمایه گذاری باشید، ارزهای دیجیتال با بازار کوچک می توانند سود بسیار زیادی را برای شما به همراه داشته باشند. این مهارت همان چیزی است که با شرکت در کلاس تدریس خصوصی ارز دیجیتال به دست می آورید.

مارکت کپ تنها یکی از فاکتورهای تعیین ارزش بازار است!

در این مقاله سعی کردیم هرآنچه لازم است در مورد مارکت کپ بدانید را در اختیار شما قرار دهیم. Market Cap، یک فاکتور کاربردی برای مقایسه ارزش واقعی ارزهای دیجیتال، پتانسیل رشد، ثبات بازار و میزان نقدینگی بازار است. همچنین مارکت کپ به تعیین بازارهایی که دارای ریسک کمتری هستند کمک می‌کند. با این حال برای بررسی‌های دقیق‌تر شما باید علاوه بر مارکت کپ با سایر فاکتورهای مهم بازار هم آشنا باشید. در داجکس می‌توانید علاوه بر آموزش این مفاهیم مهم و کاربردی، با نحوه استفاده از آن‌ها در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شوید. برای شروع کافی است تا همین حالا در داجکس ثبت نام کنید و بسته آموزشی مورد نیاز خود را تهیه کنید. در نهایت اگر سؤال و ابهامی در مورد مارکت کپ دارید می‌توانید در بخش نظرات سؤالات خود را مطرح کنید. همچنین ما مشتاق شنیدن نظرات و تجربیات شما در مورد استفاده از این فاکتور مهم در تحلیل‌های شخصیتان هستیم.