لیکوئید شدن چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟
احتمالاً بدترین اتفاق ممکن برای تریدرهای ارز دیجیتال، لیکوئیدشدن (Liquidation) باشد. نوسان‌داشتن قیمتها، بخشی از ماهیت بازار کریپتو است. عدم ثبات بازار، برای برخی منجر به پیمودن راه صدساله در یک شب می‌شود و گاهی هم کابوس‌های وحشتناک برای تریدرها رقم می‌زند. اگر دارایی یک معامله‌گر لیکوئید شود، یعنی کل سرمایه‌اش را از دست می‌دهد. در مقاله پیش‌رو، پاسخی برای سؤال «لیکوئید شدن چیست» و چند ترفند برای جلوگیری از این اتفاق ارائه شده است. در ادامه همراهتان هستیم تا به بزرگ‌ترین ترس در معاملات رمزارز غلبه کنید.
نوسان‌های بازار کریپتو، زمینه‌ساز لیکوئیدشدن حساب
برای آنکه با معنای لیکوئیدشدن و از دست‌رفتن سرمایه به‌طورکامل آشنا شویم، باید نقش نوسان در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنیم. این مفاهیم و سایر بحث‌های تخصصی دنیای کریپتو در بهترین آموزش ارز دیجیتال توضیح داده می‌شود. بیت کوین و سایر رمزارزها نوعی سرمایه‌گذاری پرریسک هستند و قیمتها در معرض تغییرات شدید قرار دارند. نوسان‌های بازار بدان معناست که از دست رفتن سرمایه مخصوصاً از طریق لیکوئیدشدن کاملاً رایج است.
در کنار نوسان‌پذیری بالا، احتمال افزایش حجم پوزیشن‌های معاملات از طریق معاملات مشتقه مالی نیز وجود دارد. معاملات مشتقه (Derivatives) همان قراردادهایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی اصلی انعقاد می‌شوند. این قراردادها، امکان سرمایه‌گذاری روی قیمت آیندۀ دارایی را برای مردم فراهم می‌کنند. بازارهای مشتقه کریپتو برای اولین‌بار در سال 2011 ایجاد شدند و از آن زمان توجه بسیاری از تریدرها را جلب کرده‌اند.
لیکوئیدشدن چیست؟ بر باد رفتن سرمایه در بازار ارز دیجیتال به زبان ساده
لیکوئیدشدن یا Liquidation سرمایه برای یک تریدر زمانی رخ خواهد داد که در یک معامله از نوع معاملات آتی (Futures)، سرمایه برای حفظ یک پوزیشن کافی نباشد. بی‌تردید، بربادرفتن سرمایه برای هرکس یک اتفاق تلخ است. به همین دلیل، در یک آموزش مقدماتی ارز دیجیتال معتبر باید درباره لیکوئیدشدن به تریدرها هشدار داده شود. در Liquidation، پوزیشن تریدر از طرف صرافی بسته می‌شود.
اگر صرافی حساب را ببندد، کل یا بخشی از سرمایه تریدر صفر می‌شود. در واقع اگر ضرر معامله‌گر برابر با سرمایه اولیه باشد، موجودی حساب به صرافی منتقل خواهد شد. در معاملات فیوچرز، بخشی از سرمایه توسط صرافی‌ها به کاربران قرض داده می‌شود و به همین خاطر، مؤسسات روی سرمایه‌شان حساس هستند. برای فهم بهتر لیکوئیدشدن ارز باید بازارهای مالی و ویژگی‌هایشان را بررسی کنیم.
شناخت بازارهای مالی مختلف؛ راهی برای درک ساده لیکوئیدشدن حساب
برای آنکه بهتر بدانیم لیکوئید شدن چیست باید با انواع بازارهای مالی آشنا شویم. فقط به شرط تسلط روی نکات پایه مثل بازارهای مالی می‌توان راه‌جلوگیری از لیکوئیدشدن و عوامل بروز این پدیده را شناخت. سه بازار مارجین (Margin)، آتی یا همان فیوچرز (Futures) و اسپات (Spot)، جزو مارکت‌های اصلی هستند. بازارهای مختلف ویژگی‌های خاصی دارند و با شرکت در یک دوره تدریس خصوصی ارز دیجیتال می‌توان اطلاعات مفیدی درباره هرکدام کسب کرد. در بازار اسپات، مالکیت سرمایه به‌طور مستقیم از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود.
در بازار مارجین، ترید درست مثل مارکت اسپات انجام می‌شود با این تفاوت که معامله‌کنندگان بخشی از سرمایه را از صرافی قرض (اهرم) می‌گیرند یا به اصطلاح، از مارجین استفاده می‌کنند. اگر معامله با شکست روبه‌رو شود و تریدر ضرر کند، صرافی نیز ضررش را از سرمایه اصلی معامله‌گر جبران خواهد کرد. در بازارهای فیوچرز (آتی) قراردادها حرف اول را می‌زنند و نقل‌وانتقال دارایی انجام نمی‌شود. تریدرهای بازار آتی روی نوسان قیمت در آینده معامله می‌کنند.
اهرم در ارز دیجیتال چیست؟ یک عامل مهم در Liquidation
در دنیای کریپتو، اصطلاحات تخصصی مختلفی به گوش می‌رسد. برای مثال، بسیاری از فعالان تازه‌کار بازار، هنوز نمی‌دانند که BSC چیست یا کپی تریدینگ به چه معناست. اهرم نیز یک واژه تخصصی دیگر است که در ارز دیجیتال، معنای خاصی دارد. به سرمایۀ قرض گرفته‌شده، اهرم یا Leverage گفته می‌شود. در بازار فیوچرز، همان‌طورکه از اسمش مشخص است، افراد با پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند.
تریدرهای فعال در فیوچرز دارایی را معامله نمی‌کنند اما برای سرمایه‌گذاری روی تغییرات آتی، قادر به استفاده از اهرم هستند. در واقع اگر یک فرد هنگام معامله از سرمایه کافی برخوردار نباشد، صرافی مبلغ موردنیاز را به او قرض خواهد داد. صرافی‌هایی که در بازارهای مارجین و فیوچرز سرمایه را به تریدرها قرض می‌دهند، در صورت ضرر، دارایی‌شان را از حساب خارج می‌کنند. بسته‌شدن پوزیشن و برداشت دارایی تریدر به‌جای سرمایه قرضی توسط صرافی، همان لیکوئیدشدن است.
لیکوئیدشدن در فیوچرز و مارجین؛ بلعیده‌شدن سرمایه توسط بازار
حالا که با ویژگی‌های بازارهای مالی مختلف آشنا شدیم، درک پاسخ سؤال «لیکوئید شدن چیست» نیز راحت‌تر خواهد بود. صرافی‌ها نسبت به سرمایه‌شان شدیداً حساس هستند چون مثل مؤسسه‌های مالی دیگر تمایلی به ضررکردن ندارند. بسته‌شدن حساب توسط صرافی در شرایط خاصی رخ می‌دهد. نحوه رخ‌دادن Liquidation یا «کال مارجین شدن» به نوع پوزیشن افراد بستگی دارد. حالت‌های مختلف لیکوئیدشدن در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال به‌طور کامل توضیح داده می‌شود.
اگر پوزیشن تریدر، لانگ یا خرید استقراضی باشد، با کمترشدن قیمت دارایی نسبت به ارزشش در زمان ورود، صرافی تسویه حساب می‌کند. در پوزیشن شورت یا فروش استقراضی، حالت برعکس لانگ اتفاق می‌افتد؛ اگر تریدر با پیش‌بینی کاهش قیمت، پوزیشن کوتاه‌مدت انجام دهد اما ارزش دارایی افزایش یابد، صرافی وارد عمل خواهد شد. نکته مهم این است که میزان لوریج (اهرم) با احتمال لیکوئیدشدن رابطه مستقیم دارد چون اهرم به‌صورت ضریب‌دار عمل می‌کند. یعنی کاربری که 10هزار دلار سرمایه دارد، با استفاده از اهرم 1:10 (یک به ده) می‌تواند تا 100هزار دلار معامله کند.
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟ با سرمایه‌گذاری هوشمندانه
ورود به هر نوع بازار مالی، نیازمند توجه به نکات مختلفی است. یک قدم اشتباه شاید به قیمت نابودی سرمایه‌ای بزرگ تمام شود. کوچک‌ترین اقدام در بازار کریپتو نتیجه خاصی دارد و به همین دلیل، اکنون همه تریدرهای تازه‌وارد به‌دنبال آموزش تحلیل فاندامنتال هستند. حالا که دیگر می‌دانید لیکوئید شدن چیست، باید جوانب احتیاط را رعایت کنید. برای جلوگیری از لیکوئیدشدن، بهتر است از میزان کم لیوریج استفاده شود. برای مثال، اگر حسابی با لوریج 10 باز کنید، فقط 10 درصد تغییر قیمت برای بسته‌شدن حساب کافی است.
اگر همان حساب با لوریج 5 باز شود، تا 20 درصد تغییر قیمت نیز تأثیری روی حساب نخواهد داشت. برای آنکه از خطر Liquidation دور بمانید، کل سرمایه‌تان را وارد معامله نکنید. بهتر است با میزان اندکی از سرمایه پوزیشن ببندید تا در صورت ضرر، کل دارایی را از دست ندهید. به یاد داشته باشید که مارکت، جایی برای جبران ضررهای قبلی نیست. اگر در یک پوزیشن متحمل ضرر شدید، بلافاصله برای جبران وارد یک معامله جدید نشوید. همچنین، روی رمزارزهای معتبر و شناخته‌شده حساب باز کنید زیرا نوسان آن‌ها کمتر است.
با مشاهده آموزش‌های داجکس، ریسک لیکوئیدشدن سرمایه را به حداقل برسانید
در این مقاله تلاش کردیم تا پاسخ مناسبی برای پرسش «لیکوئید شدن چیست» ارائه کنیم. «آب‌شدن دارایی» یکی از خطرات جدی انجام معامله با قرض‌گرفتن سرمایه از صرافی‌هاست. پیش‌بینی قیمت در معاملات آتی یا فیوچرز باید با دقت کامل انجام شود. اگر معامله با ضرر به پایان برسد، صرافی برای جبران سرمایه از دست رفته، پوزیشن تریدر را می‌بندد. بسته‌شدن حساب، یک کابوس برای همه فعالات کریپتو است.
برای کاهش خطر Liquidation باید از قبل با این پدیده آگاهی داشته باشید. آموزش‌های ارز دیجیتال داجکس، منبع فوق‌العاده‌ای برای یادگیری زیروبم ترید محسوب می‌شود. اگر می‌خواهید از پشت پرده معاملات آگاه شوید و توانایی بستن پوزیشن با حداقل ریسک لیکوئیدشدن را کسب کنید، داجکس همراه شماست. مشاوران Dogex که سابقه‌ای بین‌المللی دارند، در بخش نظرات، پاسخگوی سؤالات شما درباره لیکوئیدشدن دارایی‌ها هستند.
نظرات کاربران
لطفا دیدگاه خود را نوشته و با ما به اشتراک بگذارید