شاخص ترس و طمع؛ ابزاری برای روانشناسی بازار

در بازار ارزهای دیجیتال، مانند هر بازار مالی دیگری، ابزارهایی وجود دارند که به ما کمک می‌کنند تا مسیر قیمت را در آینده پیش بینی کنیم. یکی از ابزارهای محبوب تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index است که می‌تواند وضعیت روحی و روانی موجود در بازار را برای ما قابل درک کند. این شاخص با اندازه گیری احساسات سرمایه گذاران و تریدرها، به ما کمک می‌کند تا بهترین زمان خرید یا فروش ارزهای خود را پیدا کنیم.

اگر در ادامه این مقاله همراه داجکس باشید، با معنای ترس و طمع در بازار بیشتر آشنا خواهیم شد و به بررسی مزایا و معایب به همراه نحوه کار شاخص ترس و طمع خواهیم پرداخت. اگر به تحلیل سنتیمنتال و روانشناسی بازار علاقه دارید پیشنهاد می‌کنیم این مطلب را از دست ندهید.

شاخص ترس و طمع چیست؟ احساسات به بازار جهت می دهند

بازارهای مالی با دو احساس قدرتمند هدایت می‌شوند: طمع و ترس! این جمله معروف اولین بار برای توصیف تأثیر احساسات در بازار وال استریت به کار برده شد. اما در واقع در همه بازارهای مالی از جمله ارزهای دیجیتال، طمع و ترس دو احساس قدرتمند هستند که می‌توانند سرمایه گذاران را به خرید یا فروش مجبور کنند. اگر چه در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال تاکید می‌شود تا بر اساس احساسات خود تصمیم گیری نکنید. اما همه سرمایه گذاران و تریدرها مانند انسان‌های دیگر ممکن است گرفتار احساسات خود شوند. اینجاست که شاخص ترس و طمع به کمک ما می‌آید.

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index راهی برای اندازه گیری احساسات قوی موجود در بازار بر اساس سیگنال‌ها و فاکتورهای مختلف است. این شاخص به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود. زمانی که شاخص به سمت ترس یا Fear حرکت می‌کند، به معنای کاهش قیمت‌ها و افزایش فروشندگان است. در واقع در این شرایط عرضه بر تقاضا پیشی می‌گیرد. در مقابل، هرگاه شاخص به سمت طمع یا Greed حرکت کند، شاهد افزایش قیمت‌ها و کاهش فروشندگان خواهیم بود. در نتیجه، تقاضای خرید از عرضه بیشتر می‌شود.

شاخص ترس و طمع بیت کوین چیست؟

شاخص ترس و طمع اولین بار برای بررسی وضعیت احساسات و روانشناسی بازار در بازار سهام به کار گرفته شد. اما بعدها با معروف شدن بیت کوین و افزایش تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع بیت کوین نیز ایجاد شد. رفتارهای بازار ارزهای دیجیتال بسیار احساسی‌تر از بازار سهام است. برای ورود به بازار سهام شما باید علاوه بر پشت سر گذاشتن آموزش‌های حرفه‌ای، تأیید هویت شوید. از طرفی صندوق‌های سرمایه گذاری و کارگزاری‌های بورس می‌توانند کار را برای شما ساده‌تر کنند و ریسک کمتری را تجربه کنید.

اما در بازار ارزهای دیجیتال، همه افراد با پشت سر گذاشتن آموزش مقدماتی ارز دیجیتال بدون تأیید هویت وارد بازار می‌شوند و معمولاً به صورت شخصی سرمایه گذاری می‌کنند. در نتیجه بیشتر تحت تأثیر احساساتی مانند ترس و طمع قرار می‌گیرند. در بسیاری از مواقع FOMU (ترس از دست دادن فرصت) باعث خریدهای بیش از حد و طمع می‌شود. در مقابل دیدن اعداد قرمز و کاهش قیمت در بازار به سرعت می‌تواند باعث ایجاد ترس در سرمایه گذاران شود. به همین دلیل است که شاخص ترس و طمع بیت کوین به وجود آمد. با شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌توانیم وضعیت بازار را از لحاظ احساسات بررسی کنیم تا در صورت وجود تناقض بین احساسات و تحلیل تکنیکال، تصمیم‌های منطقی بگیریم.

شاخص ترس و طمع چگونه کار می‌کند؟ چگونه احساسات را اندازه بگیریم؟

شاخص ترس و طمع معیار قابل اعتمادی است که تغییرات قابل توجه در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال را اندازه گیری می‌کند. این شاخص برای اولین بار توسط CNN ایجاد شد تا احساسات سرمایه گذاران را براساس 7 عامل مختلف در مقیاس 0 تا 100 اندازه گیری کند. این هفت عامل برای بازارهای سهام عبارتند از:

• حرکت قیمت سهام
• قدرت قیمت سهام
• وسعت قیمت سهام
• اختیار خرید و فروش
• تقاضای اوراق قرضه ناخواسته
• تقاضای اوراق Safe-haven
• نوسانات بازار

همه این فاکتورها وزن و تأثیر گذاری یکسانی در اندازه گیری شاخص دارند. بر هر فاکتور عددی بین 0 تا 100 در نظر گرفته می‌شود. سپس این اعداد با هم جمع شده و تقسیم بر 7 می‌شوند. در نتیجه شاخص ترس و طمع نیز عددی بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد. در این مقیاس، از 0 تا 49 نشان دهنده ترس و از 51 تا 100 نشان دهنده طمع در بازار است. شاخص ترس و طمع 50 نیز به معنای خنثی بودن بازار از لحاظ ترس و طمع است. شما با استفاده از بهترین آموزش ارز دیجیتال علاوه بر شاخص ترس و طمع با مهم‌ترین شاخص‌ها و اندیکاتورهای تحلیل بازار آشنا خواهید شد.

فاکتورهای تأثیر گذار در شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال

7 فاکتور CNN برای اندازه گیری شاخص ترس و طمع، متناسب با بازار سهام هستند. در بازار ارزهای دیجیتال زا معادل این فاکتورها استفاده می‌شود اما تجربه نشان داده همیشه تفاوت‌های زیادی بین این دو بازار وجود دارد. بنابراین نحوه اندازه گیری شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت است. در اینجا به 5 فاکتور اساسی که در اندازه گیری احساسات بازار ارزهای دیجیتال نقش دارند اشاره می‌کنیم:

1. نوسانات بازار: نوسانات فعلی بازار یک ارز دیجیتال اندازه گیری می‌شود و آن را با میانگین قیمت 30 و 90 روز گذشته مقایسه می‌کنند. نوسان بیشتر به معنای ترس بیشتر است.
2. حرکت بازار: حجم فعلی و حرکت بازار فعلی یک ارز دیجیتال با میانگین 30 و 90 روزه مقایسه می‌شود. حجم بالای خرید در بازار مثبت به صورت روزانه نشان دهنده طمع است.
3. رسانه‌های اجتماعی: سرعت و تعداد پست‌های توییتری در مورد یک ارز دیجیتال به همراه تعاملات آن‌ها در یک بازه زمانی مشخص مورد بررسی قرار می‌گیرند. نرخ تعامل بالاتر از حد معمول نشان دهنده طمع است. علاوه بر توییتر، نظارت بر Reddit و سایر شبکه‌های اجتماعی تأثیر گذار در بازار نیز ممکن است به زودی اضافه شود.
4. تسلط یا Dominance: این فاکتور به سهم بازار یک ارز دیجیتال در مقایسه با کل بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد. وقتی سهم بازار بیت کوین از کل بازار افزایش می‌یابد، نشان می‌دهد سرمایه گذاران ممکن است از ترس، آلت کوین‌های دیگر را بفروشند و وارد بازار بیت کوین شوند. برعکس این شرایط نیز ممکن است رخ دهد
5. روندها یا ترند: داده‌های مربوط به گوگل ترند، برای جستجوهای انجام شده مرتبط با بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال جمع آوری می‌شوند. از تغییرات حجم جستجو به عنوان یک معیار اندازه گیری ترس و طمع استفاده می‌کنند.

البته ممکن است علاوه بر این، فاکتورهای دیگری نیز در اندازه گیری ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال تأثیر گذار باشند. بعضی از منابع، اطلاعات درون زنجیره‌ای مربوط به بلاکچین های مختلف را نیز بررسی می‌کنند. اگر بدانید بلاکچین چیست و تفاوت بلاکچین های مختلف را درک کرده باشید، می دانید که در شبکه‌هایی مانند اتریوم، چندین ارز دیجیتال مختلف فعالیت می‌کنند و برنامه‌های غیر متمرکز زیادی وجود دارند. افزایش تراکنش‌ها، بالا رفتن کارمزدها و افزایش خرید Gas می‌توانند نشان دهنده افزایش طمع باشند.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

منابع مختلفی شاخص ترس و طمع را بر اساس فاکتورهای مختلف بررسی می‌کنند. سایت Alternative.me یکی از بهترین گزینه‌ها برای مشاهده شاخص ترس و طمع بیت کوین است. در حال حاضر شاخص ترس و طمع بیت کوین در این سایت عدد 27 را نشان می‌دهد که نشان دهنده ترس در بازار است. به طور کلی اگر این شاخص عددی زیر 25 را نشان دهد، نشان دهنده ترس بسیار زیاد است. این شرایط می‌تواند گزینه مناسبی برای پیدا کردن فرصت‌های خرید باشد. در مقابل، امتیاز بالاتر از 75 می‌تواند نشان دهنده طمع شدید باشد و فرصت خوبی را برای ذخیره سود و فروش در اختیار شما قرار می‌دهد.

امتیاز 27 نشان می‌دهد در حال حاضر وارد یک بازار خرسی شده‌ایم و اکثر افراد فروشنده هستند. از آنجایی که معمولاً بعد از ترس شدید به مرور شاهد تغییر روند بازار خواهیم بود، اگر تحلیل تکنیکال درستی در کنار تحلیل سنتیمنتال داشته باشیم می‌توانیم در چنین شرایطی از فرصت برای ورود به بازار و خرید در قیمت‌های پایین استفاده کنیم. این شاخص در معاملات مارجین نیز به ما کمک می‌کند تا در مورد رشد یا کاهش قیمت در آینده نیز شرط بندی درستی داشته باشیم. برای کسب اطلاعات بیشتر پیشنهاد می‌کنیم مقاله margin trading چیست را مطالعه بفرمایید.

مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال

ما در مقاله چطور ارز دیجیتال معامله کنیم به طور کامل توضیح دادیم که قبل از ورود به بازار باید از لحاظ احساسی خود را آماده کنید. از مزایای مهم این شاخص نیز این است که با بررسی احساسات موجود در بازار می‌توانید منطقی‌تر تصمیم بگیرید. به طور کلی مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع شامل موارد زیر می‌شود:

• ترس و طمع شاخل قابل اعتمادی برای اندازه گیری احساسات در بازار است که توسط اقتصاددانان رفتاری حمایت می‌شود. با استفاده از آن می‌توان حباب‌های موجود در بازار را شناسایی کرد و دید بهتری نسبت به بازار به دست آورد.
• می‌توان از ترس و طمع به عنوان ابزاری برای تصمیم گیری در سرمایه گذاری استفاده کرد. شاخص ترس و طمع به ما فرصت‌های خرید و فروش را نشان می‌دهد.

این مزایا باعث شده تا این شاخص به یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های موجود در بازار تبدیل شود.

معایب شاخص ترس و طمع؛ نکاتی که باید بدانید

با این که شاخص ترس و طمع و به‌طور کلی روانشناسی تریدر طرفداران زیادی دارد، اما منتقدان زیادی هم وجود دارند که این شاخص را نا کارآمد می‌دانند. از نظر منتقدان، شاخص ترس و طمع بیشتر شبیه یک فشارسنج برای زمان بندی در بازار است تا یک ابزار تحقیق مناسب برای سرمایه گذاری. از طرفی بر اساس این شاخص، سرمایه گذران و تریدرها مرتبطا در حال ورود و خروج از بازار باشند که این موضوع خود می‌تواند به نوسانات بازار اضافه کند.

نکته مهم دیگر، سو استفاده از این شاخص است. بعضی از منابع نامعتبر ممکن است با اندازه گیری غیر دقیق یا حتی دستکاری شاخص تلاش کنند تا احساسات غیر واقعی را در بازار ایجاد کنند. در نتیجه بهتر است از این شاخص در کنار سایر اندیکاتورها استفاده کنید و تنها به آن بسنده نکنید.

آموزش ارزهای دیجیتال در داجکس

در این مقاله ما سعی کردیم با شاخص ترس و طمع آشنا شویم و نحوه اندازه گیری، تفاوت آن در بازار سهام و ارزهای دیجیتال، مزایا و در نهایت معایب آن را بررسی کنیم. شاخص ترس و طمع یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های دنیای ارزهای دیجیتال است که می‌تواند فرصت‌های خرید و فروش را به شما نشان دهد. با این حال برای استفاده از این شاخص ابتدا باید آموزش‌های حرفه‌ای ارزهای دیجیتال را پشت سر گذاشته باشید. ما در داجکس این امکان را فراهم کرده‌ایم تا بهترین دوره‌های آموزشی ارزهای دیجیتال را با قیمتی مناسب تهیه کنید. همچنین با حضور در لایو تریدینگ ها می‌توانید معاملات تریدرهای حرفه‌ای را به صورت زنده مشاهده کنید. اگر می‌خواهید به یک تریدر و سرمایه گذار حرفه‌ای تبدیل شوید، همین حالا با ثبت نام در داجکس اولین قدم را بردارید.